Co je contracts for difference a jak vybrat CFD brokera

Contracts for difference (CFDs), kontrakty o vyrovnání rozdílů, jsou jedním z nejrozšířenějších obchodních instrumentů posledních let.

Obchodník s CFD chce vydělat na pohybu ceny nějakého aktiva. Tím může být kryptoměna, měnový pár, akcie nebo komodita.

Jak funguje CFD obchodování

Základem je spekulace o cenovém vývoji daného aktiva, například akcie. Když CFD kontrakt kupujete, chcete, aby cena aktiva vzrostla, když CFD prodáváte, doufáte, že cena aktiva klesne. Po nějaké době provedete opačnou operaci (v pořadí koupit-prodat nebo prodat-koupit) a kontrakt ukončíte. Kolik vyděláte nebo proděláte, určí rozdíl mezi vstupní a výstupní cenou aktiva.

Brokeři pro obchodování s CFD nabízejí řadu instrumentů na výběr, jako měnové páry, akcie, nebo komodity. Zdaleka nejoblíbenější jsou ale měnové páry na a trhu Forex, a proto se tito brokeři označují především jako Forex brokeři. Připravili jsme pro vás detailní recenze forex/CFD brokerů, které jsme otestovali.

Zjednodušené příklady na CFD:

Nakoupíte CFD na Bitcoin za cenu 200 $ a prodáte za 230 $ (můžete kupovat část Bitcoinu a ne jen celou jednotku). Pak obdržíte 30 $ jako cenový rozdíl. Nebo nakoupíte kontrakt na akcii za 10 $ a prodáte za 9 $. Pak musíte zaplatit cenový rozdíl 1 $.

Prodáte CFD na akcii za cenu 30 $ a nakoupíte za 23 $. Pak obdržíte $7 jako cenový rozdíl. Nebo prodáte CFD na měnový pár za 40 $ a nakoupíte za 46 $. Pak musíte zaplatit cenový rozdíl 6 $.

Když vstupujete do CFD kontraktu u online brokera, dané aktivum (akcie, měnu, ..) nenakupujete. Kontrakt však kopíruje aktuální tržní cenu aktiva a její vývoj. Protože obchodované aktivum nevlastníte, u brokera skládáte pouze malou zálohu (margin), která může být například 5 %. To znamená, že můžete obchodovat, v tomto případě, 20x větší kapitál a utržit značný zisk/ztrátu i při malém rozdílu mezi vstupní a výstupní cenou. Už pohyb ceny o 3 % může přinést zisk/ztrátu 60 % v poměru k investované záloze. Tento efekt se nazývá finanční páka. (viz článek o pákovém efektu)

Příklad: Chcete vydělat na očekávaném růstu ceny zlata. Pákový efekt je 1:50 pro CFD kontrakt na cenu zlata. Složíte zálohu 20 $, ale spekulujete se zlatem v hodnotě 1 000 $. Už malý výkyv v ceně zlata, například růst o 1 % na 1010 $, vám přinese zisk $10 a vaši investovanou zálohu zhodnotí o 50 %.

Vlastnosti CFD kontraktu

• Jsou dostupné na široký výběr aktiv, především měny (včetně kryptoměn), akcie, komodity a indexy.
• Nemají dobu expirace, na rozdíl od futures nebo opcí.
• Odrážejí ceny a cenový vývoj aktiva, na kterém jsou založené.
• Můžete vydělat nebo prodělat, ikdyž cena aktiva klesá.
• Žádné akcie ani měny fyzicky nevlastníte, při obchodování CFD kontraktu investujete se záměrem vydělat na cenovém rozdílu mezi vstupní a výstupní cenou.
• Přes noc inkasujete či platíte poplatky, jako kdybyste aktiva skutečně vlastnili. Záleží na aktivu a na druhu pozice, například u CFD akcií přes noc v dlouhé pozici platíte úroky, ale zároveň je vám vyplácena dividenda.
• Není omezená doba trvání CFD kontraktu (tzv. Rollover). Pozice je obnovena každý den ráno, dokud pozici neuzavřete nebo se nezavře automaticky při dosažení vámi stanovené hranice max. ztráty (stop-loss) či max. zisku (take-profit). Není žádný časový limit, do kterého by bylo nutné kontrakt ukončit a požádat o směnu cenového rozdílu.

Výhody CFD kontraktů

• Možnost obchodovat s malým kapitálem mnohem větší kapitál díky pákovému efektu. Na malých posunech ceny aktiva můžete utržit vysoké zisky (i ztráty).
• Možnost vydělat i na poklesu ceny prostředníctvím krátké pozice (short position).
• Snadné uzavírání obchodů – CFD trading má vysokou likviditu a uzavírání obchodů je rychlejší než u jiných instrumentů. Je tak možné dosáhnout většího objemu obchodů a je možné spekulovat o krátkodobých výkyvech cen i v rámci hodin či minut.

Nevýhody kontraktů

• Broker není žádná charita a tak mu musíte platit poplatky formou spreadů (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, obdobné jako ve směnárně) a také poplatky za držení pozice přes noc. Ve  srovnání s běžnou směnárnou jsou poplatky minimální.
• Mezi online brokery nejsou jednotné podmínky pro CFD. Proto je nutné u každého brokera pozorně pročíst Terms and Conditions. Výhodou je, aby broker nabízel garantovaný stoploss, tedy aby garantoval automatické uzavření pozice na maximální nastavené ztrátě i přes technické potíže či neobvyklé výkyvy trhu. Nebo, pokud to není možné, aby garantoval nulové přečerpání účtu.

Jak vybrat správného CFD brokera

CFD brokerů je nepřeberné množství a k tomu, abyste vybrali toho vhodné potřebujete znát důlěžité faktory, které ovlivňují kvalitu brokera. Férovost brokera do značné míry ovlivňuje i vaše obchodní výsledky.

Na co hledět při výběru CFD brokera?

• Licence pro EU – nelicencovaný broker není kontrolován a může u něj docházet k ovlivňování „trhu“ uvnitř jeho obchodní platformy, k nevyplácení peněz a k ignoracím vašich dotazů zákaznickou podporou. Nelicenocovaný broker by neměl na trhu EU vůbec působit. Bohužel ani broker s licencí není zárukou kvality a férového jednání. Občas se můžete setkat s různými navolávači, kteří za vás budou obchodovat a postupně vám prodělají všechny vaše peníze. Nikdy za sebe nenechte obchodovat brokera! Problém s licencovanými brokery je ten, že hrozně dlouho trvá, než broker o licenci přijde v případě nekalých praktik (Vše se musí prošetřit, sehnat důkazy a projít soudem a až následně broker přijde o licenci, to může trvat několik měsíců i let, dočasně může i regulátor pozastavit licenci brokerovi i bez soudu, ale prošetření situace se broker nevyhne a to trvá dlouho.). Proto doporučuji vybírat jen z ověřených brokerů.
• Výše spreadu značně ovlivňuje vaše potencionální zisky a ztráty. Čím menší spread tím lepší. U některých brokerů jsou spready tak vysoké, že ani výborný obchodník by nedokázal dosáhnout dlouhodobého zisku.
• Zákaznická podpora je velice důležitá při řešení problémů a zodpovídání veškerých dotazů. Měla by mít vysokou dostupnost a fungovat v jazyku ve kterém se umíte dorozumět.
• Obchodní platforma a dostupnost nástrojů pro obchodování. Každá platforma funguje jinak, má dostupné jiné nástroje pro technickou analýzu.

[kkstarratings]